资产管理 强积金(MPF) 预设投资策略

I. 甚么是预设投资策略﹖

「预设投资策略」是一项根据强积金计划条例规定的预设投资安排。对于并没有为其强积金户口作出基金选择的成员,其累算权益、未来供款以及转移自另一项强积金计划的累算权益将会按照「预设投资策略」来作出投资。「预设投资策略」本身亦可作为成员的一项投资选择。

「预设投资策略」并非一项基金 — 而是一项运用两个成分基金,即核心累积基金与65岁后基金, 统称「预设投资策略基金」的策略;而该策略随着成员步向退休年龄而自动降低成员的风险。「预设投资策略基金」将以环球分散的方式进行投资,并投资于不同资产(如股票、债券、货币市场工具等)。「预设投资策略基金」受制于法例施加的费用及开支上限。

法例规定每个强积金计划均须设有「预设投资策略」,所有强积金计划下的「预设投资策略」设计都大致相同。

II. 预设投资策略的特点?

A. 自动降低风险
预设投资策略会随计划成员的年龄自动降低风险,从而管理投资风险。

预设投资策略会采用两个成分基金,分别称为「核心累积基金」及「65岁后基金」。在「核心累积基金」的资产中,约60%投资于风险较高的资产(例如环球股票),约40%投资于风险较低的资产(例如环球债券)。在「65岁后基金」的资产中,约20%投资于风险较高的资产,约80 %投资于风险较低的资产。透过在下文所述不同年龄的默认配置百分比减持核心累积基金及增持65岁后基金,以达致降低风险的目标。下文图(1)显示各时期投资较高风险资产的目标比例。

计划成员在50岁前的供款将全数投资于「核心累积基金」。当计划成员年届50岁,强积金计划的受托人会开始每年把「核心累积基金」的部分投资(约占资产的6.7 %)自动转移至「65岁后基金」,并按图(2)预设投资策略降低风险列表所述的配置百分比进行。这自动转移安排会一直持续,直至计划成员年届64岁,之后便维持资产将全数投资于「65岁后基金」。

图 (1):按照「预设投资策略」下预设投资策略基金的资产配置


注意:投资组合在任何一个特定时间于较高风险资产/较低风险资产的确实比例有可能因为市场波动而偏离目标分配轨道。

图2:预设投资策略降低风险列表

Age Core Accumulation Fund Age 65 Plus Fund
Below 50 100.0% 0.0%
50 93.3% 6.7%
51 86.7% 13.3%
52 80.0% 20.0%
53 73.3% 26.7%
54 66.7% 33.3%
55 60.0% 40.0%
56 53.3% 46.7%
57 46.7% 53.3%
58 40.0% 60.0%
59 33.3% 66.7%
60 26.7% 73.3%
61 20.0% 80.0%
62 13.3% 86.7%
63 6.7% 93.3%
64 and above 0.0% 100.0%

附注:上表列明在每年降低风险一刻时所采用于核心累积基金与65岁后基金之间的配置,一年当中默认投资策略组合内核心累积基金与65岁后基金的比例或会因为市场波动而有所不同。

对于投资于海通MPF退休金的预设投资策略的成员,一般来说,若成员的出生日期并非交易日或已于成员出生日期处理特定指示(包括但不限于认购、赎回或转换指示),则投资将递延至下一个适用交易日进行。当在某相关成员的每年降低风险日期处理一项或以上特定指示(包括但不限于认购、赎回或转换指示)时,每年降低风险将只会在此等指示完成(如必要)之后发生。请参考基金说明书以获取更多数据。

B. 法定收费管控
强积金成分基金收取的费用多少,对基金长远的投资回报有深远影响。

根据法例,预设投资策略的成分基金每年所收取费用的总额,单日内不可多于预设投资策略基金各自资产净值每年0.75%除以当年的天数的每日费率(包括按资产值计算的就受托人、管理人、投资基金经理等提供的服务所支付的费用,但不包括实付开支)。同时,各预设投资策略基金的经常性实付开支不可以在一年内超逾资产净值的0.2%。

成员应注意,预设投资策略的设计有多项特征或会影响相关默认投资策略的风险类型。如欲了解更多有关预设投资策略的风险,请参考基金说明书以获取更多数据。

III. 「预设投资策略」对阁下有何影响?

若阁下在2017年4月1日(「生效日期」)当日或之后于海通MPF退休金(「本退休金」)设立新账户,且并无作出任何投资选择,阁下的未来供款及转移自另一个计划的累算权益(统称「未来投资」)以及阁下的累算权益将会按照「预设投资策略」来投资。若阁下在本退休金下的账户乃在生效日期之前设立(「既有账户」),视乎阁下之前是否已作出任何基金选择,「预设投资策略」可能会在不同方式影响阁下。

若阁下已就既有账户的累算权益和未来投资作出有效投资指示,或阁下于生效日期前已年届60岁或以上,则阁下不会因实施「预设投资策略」而受到影响。

若阁下于生效日期在既有账户的全部累算权益已投资于现有预设安排,且并没有为既有账户作出有效的投资指示,阁下将于2017年9月底或之前另获发通知 (即「预设投资策略重新投资通知书」)。预设投资策略重新投资通知书将说明若阁下未有在42天内回复以作出投资选择,则阁下在现有预设安排下的累算权益会被全数赎回并按照「预设投资策略」作出重新投资。因此,若阁下收到预设投资策略重新投资通知书,务请特别注意有关内容及作出适当的安排。阁下务请留意,现有预设安排的风险可能有别于预设投资策略及阁下或会因为累算权益重新投资于预设投资策略而须承担市场风险。

某些属特殊情况。倘若阁下在既有账户的全部累算权益乃转移自本退休金内的另一个账户(例如,在终止雇用的情况下,阁下供款账户中的累算权益会被转移至本退休金内的某个人账户),阁下于既有账户的累算权益将按紧接转移之前的同一投资方式进行投资,但除另有指示外,阁下的未来投资或会在预设投资策略实施后投资于预设投资策略。

预设投资策略的实施或会影响阁下累算权益及未来供款的投资。阁下如对预设投资策略对阁下累算权益及未来供款造成的影响有疑问,请随时与本退休金的信托人联系。

有关海通MPF退休金的预设投资策略详情,请参阅以下预设投资策略时间表。

IV. 阁下是否需要采取任何行动?

除上述者外,在其他情况下阁下的累算权益或未来供款或会因为「预设投资策略」的实施而受到影响。阁下如对「预设投资策略」将如何影响阁下以及阁下需要采取甚么行动有任何疑问,请致电海通MPF 24 小时自助信息通:(852) 2500 1600或海通强积金雇主热线:(852) 3663 7288以索取数据,或浏览http://www.htisec.com/asm 以获取更多资料。

阁下若于生效日期后收到「预设投资策略重新投资通知书」,建议阁下特别留意其内容,并尽快向受托人作出相应的回复。

若阁下赞同「预设投资策略」的投资策略,且认为其符合阁下的个人情况,可自由选择投资于此。若阁下并无作出或不打算作出投资选择,一般会在生效日期后采用「预设投资策略」作为预设投资安排。

V. 管理强积金账户

由于预设投资策略是强积金制度的重大改革,计划成员应藉此机会了解其账户情况,以确保帐户数据(如出生日期及地址)正确无误,并可考虑整合他们的账户,以方便管理其强积金。

有关海通MPF退休金的预设投资策略详情,请参阅以下预设投资策略实施前通告。

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预设投资策略时间表:

日期 描述
2016年12月 海通MPF退休金基金说明书
2017年1月 参与海通MPF退休金的僱主和成员将获发预设投资策略实施前通告以通知预设投资策略即将实施及基金说明书的更改。重要通知可在会员登入强积金帐户后参阅
2017年3月底 更新的强积金表格可在网站查阅
2017年4月 发通知函致有关成员其未来供款投资分配已于2017年4月1日起按照预设投资策略来作出投资
2017年4月6日至
2017年4月13日
一般而言,2017年4月6日至2017年4月13日期间,投资于现有预设安排的成员将获发预设投资策略重新投资通知书。 如成员不清楚是否会收到该通知书,请与我们联络。

若成员希望帐户内的累算权益及日后的供款及转入帐户的权益,继续投资于现行的成分基金,成员须在预设投资策略重新投资通知书定明的42天内填妥随函夹附的选择2表格及交回予本退休金的受託人。

选择2表格可以邮寄或传真方式交予本退休金的受託人,详情已列明于预设投资策略重新投资通知书内。请按指定方式递交以确保受託人能于42日内收妥回覆。请为邮件派递预留充裕时间及为邮件付上足够邮资。

当本退休金的受託人收到成员按预设投资策略重新投资通知书列明方式交回的「选择2表格」,受託人会以邮递形式发出一封确认书予成员。成员如未有在7个工作天内收到有关确认书,请与我们联络。

若成员未有在42天内回覆以作出投资选择,则其在现有预设安排下的累算权益会被全数赎回并按照「预设投资策略」作出重新投资。

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