資產管理 強積金(MPF) 預設投資策略

I. 甚麼是預設投資策略﹖

「預設投資策略」是一項根據強積金計劃條例規定的預設投資安排。對於並沒有為其強積金戶口作出基金選擇的成員,其累算權益、未來供款以及轉移自另一項強積金計劃的累算權益將會按照「預設投資策略」來作出投資。「預設投資策略」本身亦可作為成員的一項投資選擇。

「預設投資策略」並非一項基金 — 而是一項運用兩個成分基金,即核心累積基金與65歲後基金, 統稱「預設投資策略基金」的策略;而該策略隨著成員步向退休年齡而自動降低成員的風險。「預設投資策略基金」將以環球分散的方式進行投資,並投資於不同資產(如股票、債券、貨幣市場工具等)。「預設投資策略基金」受制於法例施加的費用及開支上限。

法例規定每個強積金計劃均須設有「預設投資策略」,所有強積金計劃下的「預設投資策略」設計都大致相同。

II. 預設投資策略的特點?

A. 自動降低風險
預設投資策略會隨計劃成員的年齡自動降低風險,從而管理投資風險。

預設投資策略會採用兩個成分基金,分別稱為「核心累積基金」及「65歲後基金」。在「核心累積基金」的資產中,約60%投資於風險較高的資產(例如環球股票),約40%投資於風險較低的資產(例如環球債券)。在「65歲後基金」的資產中,約20%投資於風險較高的資產,約80 %投資於風險較低的資產。透過在下文所述不同年齡的預設配置百分比減持核心累積基金及增持65歲後基金,以達致降低風險的目標。下文圖(1)顯示各時期投資較高風險資產的目標比例。

計劃成員在50歲前的供款將全數投資於「核心累積基金」。當計劃成員年屆50歲,強積金計劃的受託人會開始每年把「核心累積基金」的部分投資(約佔資產的6.7 %)自動轉移至「65歲後基金」,並按圖(2)預設投資策略降低風險清單所述的配置百分比進行。這自動轉移安排會一直持續,直至計劃成員年屆64歲,之後便維持資產將全數投資於「65歲後基金」。

圖 (1):按照「預設投資策略」下預設投資策略基金的資產配置

注意:投資組合在任何一個特定時間於較高風險資產/較低風險資產的確實比例有可能因為市場波動而偏離目標分配軌道。

圖2:預設投資策略降低風險列表

年齡 核心累積基金 65歲後基金
50以下 100.0% 0.0%
50 93.3% 6.7%
51 86.7% 13.3%
52 80.0% 20.0%
53 73.3% 26.7%
54 66.7% 33.3%
55 60.0% 40.0%
56 53.3% 46.7%
57 46.7% 53.3%
58 40.0% 60.0%
59 33.3% 66.7%
60 26.7% 73.3%
61 20.0% 80.0%
62 13.3% 86.7%
63 6.7% 93.3%
64及以上 0.0% 100.0%

附註:上表列明在每年降低風險一刻時所採用於核心累積基金與65歲後基金之間的配置,一年當中預設投資策略組合內核心累積基金與65歲後基金的比例或會因為市場波動而有所不同。

對於投資於海通MPF退休金的預設投資策略的成員,一般來說,若成員的出生日期並非交易日或已於成員出生日期處理特定指示(包括但不限於認購、贖回或轉換指示),則投資將遞延至下一個適用交易日進行。當在某相關成員的每年降低風險日期處理一項或以上特定指示(包括但不限於認購、贖回或轉換指示)時,每年降低風險將只會在此等指示完成(如必要)之後發生。請參考基金說明書以獲取更多資料。

B. 法定收費管控
強積金成分基金收取的費用多少,對基金長遠的投資回報有深遠影響。

根據法例,預設投資策略的成分基金每年所收取費用的總額,單日內不可多於預設投資策略基金各自資產淨值每年0.75%除以當年的天數的每日費率(包括按資產值計算的就受託人、管理人、投資基金經理等提供的服務所支付的費用,但不包括實付開支)。同時,各預設投資策略基金的經常性實付開支不可以在一年內超逾資產淨值的0.2%。

成員應注意,預設投資策略的設計有多項特徵或會影響相關預設投資策略的風險類型。如欲瞭解更多有關預設投資策略的風險,請參考基金說明書以獲取更多資料。

III. 「預設投資策略」對閣下有何影響?

若閣下在2017年4月1日(「生效日期」)當日或之後於海通MPF退休金(「本退休金」)設立新帳戶,且並無作出任何投資選擇,閣下的未來供款及轉移自另一個計劃的累算權益(統稱「未來投資」)以及閣下的累算權益將會按照「預設投資策略」來投資。若閣下在本退休金下的帳戶乃在生效日期之前設立(「既有帳戶」),視乎閣下之前是否已作出任何基金選擇,「預設投資策略」可能會在不同方式影響閣下。

若閣下已就既有帳戶的累算權益和未來投資作出有效投資指示,或閣下於生效日期前已年屆60歲或以上,則閣下不會因實施「預設投資策略」而受到影響。

若閣下於生效日期在既有帳戶的全部累算權益已投資於現有預設安排,且並沒有為既有帳戶作出有效的投資指示,閣下將於2017年9月底或之前另獲發通知 (即「預設投資策略重新投資通知書」)。預設投資策略重新投資通知書將說明若閣下未有在42天內回覆以作出投資選擇,則閣下在現有預設安排下的累算權益會被全數贖回並按照「預設投資策略」作出重新投資。因此,若閣下收到預設投資策略重新投資通知書,務請特別注意有關內容及作出適當的安排。閣下務請留意,現有預設安排的風險可能有別於預設投資策略及閣下或會因為累算權益重新投資於預設投資策略而須承擔市場風險。

某些屬特殊情況。倘若閣下在既有帳戶的全部累算權益乃轉移自本退休金內的另一個帳戶(例如,在終止僱用的情況下,閣下供款帳戶中的累算權益會被轉移至本退休金內的某個人帳戶),閣下於既有帳戶的累算權益將按緊接轉移之前的同一投資方式進行投資,但除另有指示外,閣下的未來投資或會在預設投資策略實施後投資於預設投資策略。

預設投資策略的實施或會影響閣下累算權益及未來供款的投資。閣下如對預設投資策略對閣下累算權益及未來供款造成的影響有疑問,請隨時與本退休金的信託人聯繫。

有關海通MPF退休金的預設投資策略詳情,請參閱以下預設投資策略時間表。

IV. 閣下是否需要採取任何行動?

除上述者外,在其他情況下閣下的累算權益或未來供款或會因為「預設投資策略」的實施而受到影響。閣下如對「預設投資策略」將如何影響閣下以及閣下需要採取甚麼行動有任何疑問,請致電海通MPF 24 小時自助資訊通:(852) 2500 1600或海通強積金僱主熱線:(852) 3663 7288以索取資料,或瀏覽http://www.htisec.com/asm 以獲取更多資料。

閣下若於生效日期後收到「預設投資策略重新投資通知書」,建議閣下特別留意其內容,並盡快向受託人作出相應的回覆。

若閣下贊同「預設投資策略」的投資策略,且認為其符合閣下的個人情況,可自由選擇投資於此。若閣下並無作出或不打算作出投資選擇,一般會在生效日期後採用「預設投資策略」作為預設投資安排。

V. 管理強積金帳戶

由於預設投資策略是強積金制度的重大改革,計劃成員應藉此機會了解其帳戶情況,以確保帳戶資料(如出生日期及地址)正確無誤,並可考慮整合他們的帳戶,以方便管理其強積金。

有關海通MPF退休金的預設投資策略詳情,請參閱以下預設投資策略實施前通告。

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日期 描述
2016年12月 海通MPF退休金基金說明書
2017年1月 參與海通MPF退休金的僱主和成員將獲發預設投資策略實施前通告以通知預設投資策略即將實施及基金說明書的更改。重要通知可在會員登入強積金帳戶後參閱
2017年3月底 更新的強積金表格可在網站查閱
2017年4月 發通知函致有關成員其未來供款投資分配已於2017年4月1日起按照預設投資策略來作出投資
2017年4月6日至
2017年4月13日
一般而言,2017年4月6日至2017年4月13日期間,投資於現有預設安排的成員將獲發預設投資策略重新投資通知書。 如成員不清楚是否會收到該通知書,請與我們聯絡。

若成員希望帳戶內的累算權益及日後的供款及轉入帳戶的權益,繼續投資於現行的成分基金,成員須在預設投資策略重新投資通知書定明的42天內填妥隨函夾附的選擇2表格及交回予本退休金的受託人。

選擇2表格可以郵寄或傳真方式交予本退休金的受託人,詳情已列明於預設投資策略重新投資通知書內。請按指定方式遞交以確保受託人能於42日內收妥回覆。請為郵件派遞預留充裕時間及為郵件付上足夠郵資。

當本退休金的受託人收到成員按預設投資策略重新投資通知書列明方式交回的「選擇2表格」,受託人會以郵遞形式發出一封確認書予成員。成員如未有在7個工作天內收到有關確認書,請與我們聯絡。

若成員未有在42天內回覆以作出投資選擇,則其在現有預設安排下的累算權益會被全數贖回並按照「預設投資策略」作出重新投資。



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